Znaczne różnice

Następny, 2001 rok cechował się najmniejszym z obserwowanych przyrostów średniej ważonej JR na przestrzeni analizowanych lat. Jej wartość zwiększyła się jedynie o 5,69 proc. w stosunku do roku poprzedniego. Aż siedem funduszy nie uzyskało wzrostu WJR wyższej od średniej ważonej, przy czym jeden fundusz - OFE Skarbiec-Emerytura nie zwiększył wartości jednostki rozrachunkowej nawet o grosz.

W 2002 roku JR wzrosła niemal trzykrotnie w porównaniu do roku poprzedniego, a w stosunku do początku działalności funduszy był to wzrost o 58,5 proc. W obserwowanym czasie dwa fundusze zdeterminowały wysokość owego miernika, gdyż ich stopy zwrotu były znacznie wyższe od pozostałych. Były to OFE Bankowy oraz OFE ING Nationale-Nederlanden Polska, które uzyskały za ten rok stopy zwrotu: 17,36 oraz 16,84 proc. OFE Bankowy w poprzednim okresie cechował się stopą zwrotu niższą od wartości minimalnej stopy zwrotu, a co się z tym wiąże, musiał uzupełnić niedobór, który w konsekwencji doprowadził do znacznego wzrostu wartości jednostki rozrachunkowej.

Po czterech latach działalności OFE pomnożyły początkową wartość jednostki rozrachunkowej ponad 7,5 raza. W 2003 roku średnia wartość jednostki rozrachunkowej wzrosła o 1,73 zł. Różnica pomiędzy funduszem, który wypracował największą stopę zwrotu od początku działalności (OFE POLSAT) a funduszem o najmniejszej wartości tego miernika (OFE Pekao) wyniosła 20 proc.